走進(jìn)韋歷山位於上海環(huán)球金融中心58層的辦公室，滿眼是各類書籍和資料。這間辦公室的主人還是首位通過我國基金業(yè)高管考試的外國人。

“有人會(huì)覺得我學(xué)習(xí)沒有章法，能通過考試純粹靠天賦，實(shí)際上從小到大，我做事都非常努力，這次高管考試就耗掉我半年的業(yè)余時(shí)間?！表f歷山說，法國的教育方法更講究自由、靈活，不用太多說教和形式。目標(biāo)既定后，方法和努力程度

基金圈是座圍城，一大批“黑眼睛和黃皮膚”的中國高管忙著贏得外國國籍，變成洋高管走出城去，也有少數(shù)“金發(fā)碧眼”的洋高管，懷揣中國夢(mèng)，不遠(yuǎn)萬裡到城裡淘金——韋歷山（Alexandre Werno）便是其中之一，來華8年的他現(xiàn)任華寶興業(yè)基金常務(wù)副總經(jīng)理，擁有投資銀行、風(fēng)控管理公司等跨界經(jīng)驗(yàn)

策略“海淘”大師

從法國興業(yè)銀行集團(tuán)加盟華寶興業(yè)伊始，擁有15年金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的韋歷山發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)的公募基金業(yè)發(fā)展看似如火如荼，實(shí)則有不小隱憂。

“雖然基金資管規(guī)模逐年增加，但是產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、創(chuàng)新乏力等問題已露出苗頭?！痹陧f歷山看來，90余家公募基金管理機(jī)構(gòu)表面上各有側(cè)重，實(shí)際上新產(chǎn)品發(fā)來發(fā)去無非還是“老樣子”，有時(shí)陷入一損俱損、一榮俱榮的怪圈。

有的基金熱衷於子公司通道業(yè)務(wù)，有的幾乎把全部管理資產(chǎn)都“押”在一兩隻基金上，這樣做在韋歷山這位“老風(fēng)控人”眼裡難以想象。

為增加創(chuàng)新，他先將海外先進(jìn)的投資策略引入公司專戶業(yè)務(wù)，這有點(diǎn)像電商領(lǐng)域流行的“海淘”，人送他綽號(hào)策略“海淘”大師。

2012年，CTA基金（管理期貨基金）成為華寶興業(yè)第一個(gè)吃到的“海外螃蟹”。在韋歷山直接策動(dòng)和參與下，華寶興業(yè)與全球規(guī)模較大的管理期貨對(duì)沖基金元盛資產(chǎn)合作，在國內(nèi)發(fā)行首隻CTA專戶產(chǎn)品：華寶興業(yè)“元盛一號(hào)”管理期貨專戶。

“這個(gè)系列的專戶產(chǎn)品目前已發(fā)行3期，總規(guī)模超6億元，均是在元盛的多元化策略基礎(chǔ)上開發(fā)的‘中國本土多元化策略’，也是目前國內(nèi)CTA專戶中規(guī)模最大的單一量化策略?！表f歷山認(rèn)為，把海外的先進(jìn)策略帶到國內(nèi)市場(chǎng)，與海外機(jī)構(gòu)共同管理商品期貨基金，歸根結(jié)底是募集國內(nèi)的資金投資國內(nèi)的期貨品種，為國內(nèi)投資者謀福利，何樂而不為呢？

產(chǎn)品創(chuàng)新急先鋒

光靠“拿來主義”還不夠，優(yōu)秀的基金高管必須有洞察市場(chǎng)變化、領(lǐng)導(dǎo)產(chǎn)品創(chuàng)新的能力。華寶興業(yè)總經(jīng)理黃小薏明確提出“致力於打造以多元化產(chǎn)品為平臺(tái)的財(cái)富管理中心”目標(biāo)，為韋歷山和其他高管引導(dǎo)產(chǎn)品創(chuàng)新指明了方向。

量化投資產(chǎn)品一度被譽(yù)為基金資管“王冠”上的“明珠”，小型基金苦於人才、資金和技術(shù)壓力，幾乎從不觸及此類業(yè)務(wù)。

可擁有數(shù)學(xué)、法律、金融等多重專業(yè)背景的韋歷山和華寶興業(yè)的投研團(tuán)隊(duì)不這麼看。事實(shí)上，在CTA出現(xiàn)之前，華寶興業(yè)的量化對(duì)沖創(chuàng)新就開始起步。結(jié)合以往的量化研究成果，投研團(tuán)隊(duì)利用股指期貨對(duì)沖市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，研發(fā)出以絕對(duì)收益為目標(biāo)的量化對(duì)沖專戶產(chǎn)品——華寶興業(yè)量化對(duì)沖1號(hào)專戶並成功發(fā)行，成為上?；鹜瑯I(yè)中首個(gè)量化對(duì)沖產(chǎn)品。

“近期股指‘不給力’，這些全新的對(duì)沖產(chǎn)品有望改變大家對(duì)傳統(tǒng)信托、貨幣基金的依賴?！表f歷山信心滿滿地說。

可他的“野心”並未就此打住。在資管界，摩根士丹利的殺手锏是強(qiáng)有力的專戶平臺(tái)，對(duì)沖基金“進(jìn)出”美國市場(chǎng)幾乎都要通過“大摩”平臺(tái)，沒了這個(gè)平臺(tái)誰都玩不轉(zhuǎn)。在韋歷山看來，既然能“內(nèi)資內(nèi)用”，為什麼不能“內(nèi)資外用”，或者反其道而行之？一個(gè)中國版“大摩”的多元化資管平臺(tái)在他腦中浮現(xiàn)。2014年1月，MAP專戶平臺(tái)在華寶興業(yè)內(nèi)部雛形初現(xiàn)，平臺(tái)首發(fā)業(yè)內(nèi)第一隻對(duì)沖基金中的基金。韋歷山的如意算盤是在全球范圍內(nèi)尋找“最優(yōu)秀的基金經(jīng)理”，投資海外市場(chǎng)中運(yùn)作成熟、風(fēng)控規(guī)范的另類投資公募基金。更長(zhǎng)遠(yuǎn)的目標(biāo)是吸引海外對(duì)沖基金、其他專戶產(chǎn)品雲(yún)集到平臺(tái)，向中國投資者銷售。

風(fēng)險(xiǎn)控制高手

“恪守投資邊界，策略勝過預(yù)測(cè)”是華寶興業(yè)成立伊始就確立的投資原則。在韋歷山眼中，最成功的投資者群體，並非那些看似強(qiáng)大的預(yù)言家，而是能夠諳熟風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，擁有足夠多策略，能在長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)取得穩(wěn)健收益的人。

他舉例說，目前場(chǎng)內(nèi)最大的貨幣基金華寶添益的規(guī)模已佔(zhàn)公司資管規(guī)模的一半，風(fēng)控日益重要。國內(nèi)部分基金公司僅把協(xié)議存款放在2家至3家銀行的做法並不可取。在海外的風(fēng)控系統(tǒng)中，貨幣基金的協(xié)議存款投放必須分散化，相關(guān)銀行的數(shù)量以10家至20家左右比較合適。

為完善風(fēng)控系統(tǒng)，他還專門借鑒了國內(nèi)基金公司創(chuàng)立事業(yè)部的做法，組建包括投資、銷售、風(fēng)控在內(nèi)的固定收益小組，通過各環(huán)節(jié)間的整合交流機(jī)制，降低風(fēng)險(xiǎn)。例如，今年以來華寶添益二級(jí)市場(chǎng)日均成交金額超過39.5億元。機(jī)構(gòu)客戶資金量龐大，可能動(dòng)輒涉及數(shù)十億元的贖回，銷售人員若能就此與投資團(tuán)隊(duì)第一時(shí)間溝通，商量策略，更有助於在流動(dòng)性和收益之間取得平衡。而投資人員的每一步?jīng)Q策都要經(jīng)過風(fēng)控把關(guān)，避免盲目追求高收益。

“我時(shí)常告訴他們，權(quán)益類產(chǎn)品的風(fēng)控也是同樣道理，就是不要貪婪。”韋歷山說，按照有關(guān)規(guī)定，股票型基金重倉股一般不超過總倉位的10%，華寶興業(yè)的股基重倉股一般將持倉上限控制在5%至6%。目前，像這樣細(xì)致而量化的風(fēng)控指標(biāo)，在華寶興業(yè)已有200余條。

其實(shí)風(fēng)控的精神早已滲透進(jìn)韋歷山的內(nèi)心。18歲開始讀哲學(xué)書籍、精通古希臘語的韋歷山一直對(duì)柏拉圖情有獨(dú)鐘。他最欣賞的一句柏拉圖名言是“貪婪是最真實(shí)的貧窮，滿足是最真實(shí)的財(cái)富”。

不知道這位有著中國心的“洋高管”是否滿足呢？（周 琳）