1939年1月，日軍華北方面軍調(diào)集3萬余人的兵力，分?jǐn)?shù)路對冀南抗日根據(jù)地進(jìn)行大規(guī)模的“掃蕩”。八路軍第129師廣泛開展反“掃蕩”戰(zhàn)斗，主動在威縣以南的香城固設(shè)伏，首創(chuàng)平原伏擊殲敵的模范戰(zhàn)例。這一戰(zhàn)斗極大鼓舞了冀南軍民士氣，有效打擊了日軍全面“掃蕩”計劃，劉伯承稱贊其為“模范的誘伏戰(zhàn)”。

香城固地處威縣以南約30里，西北地區(qū)是一個帶形沙河故道，四周滿是紅柳和野棗樹，地形起伏較大，地勢十分傾斜，是一塊天然的洼地。香城固西邊有一道由西南伸向東北的大沙崗，長有2里半路，高達(dá)數(shù)丈。香城固東北方向約3里處是莊頭村，與大沙崗遙遙相對。這塊洼地和周邊的環(huán)境正好可以構(gòu)成一個天然的鉗形陣地，是一個絕佳的伏擊“口袋”。

其時，日軍占領(lǐng)我根據(jù)地的巨鹿、廣宗、威縣等縣城后，主力逐漸轉(zhuǎn)向南宮、冀縣等地區(qū)，僅以一部分兵力守備威縣等城鎮(zhèn)據(jù)點，用于維持后方的補(bǔ)給線。結(jié)合地形和敵人駐軍情況，我第344旅第688團(tuán)的一個營配置在香城固的正面陣地，擔(dān)任正面阻擊任務(wù)，團(tuán)主力部隊擔(dān)任從西向東的側(cè)面出擊任務(wù)。我第386旅新1團(tuán)擔(dān)任切斷敵人退路和防止敵人增援的任務(wù)，騎兵排和自行車偵察隊實施偵察、游擊活動，專門誘敵深入。同時，旅長陳賡還命令第386旅補(bǔ)充團(tuán)、新1團(tuán)及第688團(tuán)的部分兵力連續(xù)夜襲駐威縣縣城的日軍，千方百計地誘敵出動。

日軍果然中計。2月10日中午，駐威縣縣城的日軍第10師團(tuán)第40聯(lián)隊出動汽車，載一個加強(qiáng)步兵中隊200余人，由一名大隊長率領(lǐng)，向威縣以南“掃蕩”。彼時，我軍伏擊部隊已經(jīng)連續(xù)3天等待在伏擊圈。當(dāng)日軍行至香城固街道北口時，我軍立即開火，擊斃日軍10余名。日軍頓時慌亂起來，組織實施反撲，但幾次沖鋒都被我軍擊退。隨后我軍且戰(zhàn)且走，引誘敵人完全進(jìn)入到預(yù)伏的“口袋”之中。

日軍進(jìn)入伏擊圈之后，意識到中了埋伏，急忙調(diào)轉(zhuǎn)車頭撤退。我軍立刻從東南西三個方向同時攻擊。第386旅副旅長許世友看到被擊潰的日軍，高興地對戰(zhàn)士喊道：同志們！快去堵住敵人的退路，絕不能讓敵人跑掉，殺敵立功的時候到了！

這場戰(zhàn)斗持續(xù)到下午4時許，日軍被包圍在一處橢圓的大沙窩地里，汽車陷在沙窩里開不動。被圍困的日軍，東竄西逃，疲于奔命。日軍一方面集中火力，向我陣地不斷沖擊；一方面喪心病狂地向我陣地投擲毒氣彈。戰(zhàn)斗持續(xù)到黃昏時分，被圍的日軍看到難以突出重圍，就向威縣、曲周方向的老巢求援。關(guān)鍵時刻，為不使日軍逃脫，我軍戰(zhàn)士與敵人展開肉搏，從四面八方?jīng)_向敵人，很快就將這伙日軍殲滅在沙窩地里。

香城固戰(zhàn)斗歷時約8個小時，擊斃日軍200余人，生俘8人，燒毀汽車9輛，繳獲大量武器。戰(zhàn)后，日軍對我第386旅恨之入骨。第二天，日軍以兩架飛機(jī)為掩護(hù)，動用70余輛汽車，載敵2000余人向香城固猛撲，并在先頭裝甲車上赫然貼著“專打三八六旅”的標(biāo)語。此時，陳賡已率部安全轉(zhuǎn)移。

香城固戰(zhàn)斗沉重打擊了日軍全面“掃蕩”的計劃，鞏固了冀南抗日根據(jù)地。戰(zhàn)斗結(jié)束后的第二天，朱德、彭德懷發(fā)來賀電：香城固鎮(zhèn)大捷，挫敵兇焰，嘉慰良深，特電嘉獎。